J9集团

导语：

据国际权威机构分析预测，2020年新冠肺炎疫情对全球经济带来的冲击已不成预防。在此特殊时期，国内经济若何应对挑战？对此，中国社会科学院金融钻研所钻研员、国度金融与发展尝试室副主任杨涛先生，与J9集团信息董事长郭为先生共同撰写文章《“数字中国”建设必要金融数字化刷新》，针对疫情影响下我国经济的数字化转型以及金融数字化鼎新与创新给出了建议。

据悉，国度金融与发展尝试室于2019年与J9集团信息签定战术合作和谈。合作期间，双方共同打造“NIFD-DCITS全球金融科技创新案例库”，同时在金融科技的学术钻延注人才造就、行业论坛等领域发展全面合作，充分阐扬了国度高端智库与创新前沿企业的各自优势，深刻贯彻中央提出的金融供给侧结构性鼎新心灵，积极推动金融科技领域的理论、政策钻研与实际索求。

以下为文章全文：

数字化时期正一步步扭转人们的思想方式，在物理空间和网域空间内，通过大数据、人为智能等技术的利用，已逐步对原有的经济金融系统进行沉构。每逢新技术、新时期来临，城市为我们带来创新契机。建设数字中国不仅是为了满足短期指标，如新冠肺炎疫情下优化社会治理，更是为了寻找中国经济发展的新动能。同时，新经济离不开新金融，金融数字化鼎新与发展将有助于买通金融服务与实体部门的场景衔接，更好地解决各行业的金融痛点问题，有效服务于金融供给侧鼎新的总体指标。

应对挑战需加快经济数字化转型

当前，我国经济面对的内表压力越发凸起。从国际看，2020年列国经济不容乐观。据国际金融协会颁布汇报预测，2020年全球经济将出现1.5%的负增长，蓬勃经济体的经济将萎缩3.3%，其中美国、欧元区和日本的经济将别离萎缩2.8%、4.7%和2.6%，而巴西、俄罗斯、南非、墨西哥等新兴经济体也将出现分歧水平萎缩。

从国内看，从前支持我国经济高速增长的身分环境已经产生了逆转，人丁盈利弱化、本钱堆集效能降落都带来深远影响。而新冠肺炎疫情的冲击不仅在需要端，对供给端的影响也不容忽视。3月16日，国度统计局颁布数据显示，1至2月份工业出产、消费、投资、出口等经济指标出现显著回落，其中，社会消费品零售总额同比降落20.5%。

应该说，即便没有疫情的冲击，全球经济也已经普遍面对增长动力的不及。事实上，我国当局已经深刻意识到经济转型的必要性。早在2015年中央就提出“供给侧结构性鼎新”的战术思路，而党的十九大汇报中又提出提高全身分出产率的要求，归根结底，就是优化经济发展质量，促使新技术、新造度在经济增长中阐扬更大作用。

必要看到，中国经济的内涵性命力依然凸起，固然面对国内表、长短期的巨大挑战，但相信可能鄙人半年有望缓解经济衰退压力。无论是应对经济潜在增长率下行，还是短期需要颠簸，都必要越发器沉推动数字化转型这一沉大汗青命题。

整体上看，历经多年鼎新盛开，我国已经成为全球极具特色的“巨国模型”，经济与产业规模、市场结构与买卖复杂性、经济主体的活跃度、产业链与分工模式的多样化在全球极度凸起。但必须认可，现有经济运行效能、资源与收入分配的合理性还有大量不及之处，已经“崭露头角”的互联网经济，与很多传统部门和产业相比，似乎处于“两个世界”。就此而言，打造“数字中国”可能进一步添补短板、引发“巨国经济体”的效能与潜力。

具体看，一是将会提升经济通明杜纂信息正确性，改善产业组织、社会分工、宏观运行，从而为新一轮市场化鼎新奠定身分基；二是为了应对；，公共部门必要进行合理扩张与财政建复，数字化则有助于提升财税政策的精准性；三是钱币金融政策除了“提供弹药”和维持市场信心，更沉要的是建复价值形成机造，这离不开对传导机造的数字化改进；四是企业部门必要脱节；⒃龀つ诤盍，自身数字化升级、对表产品与服务的数字化刷新，都成为新的业绩增长点；五是内需沉振也离不开新基建、新消费，这些都拥有一样的“数字”机理和“智能”内核。

归根结底，数字化刷新既蕴含进一步发展和优化新“数字经济”，也有推动传统产业的“数字化刷新”，还有全面强化数字化基础设施建设，更罕见字化的造度、规定、文化建设。当我国这样的“复杂经济体”拥抱数字化刷新，相信最终可能“化危为机”。

解决痛点需推动金融数字化创新

推动金融数字化鼎新与创新，既是为了适应经济数字化带来的持久趋向性变动，也是为了应对短期疫情带来的挑战。从金融电子化、金融信息化、互联网金融、金融科技到金融数字化，性质上是通过金融业的“基因优化”而全面改善金融服务能力和效能。从供给侧成分来看，技术急剧迭代、市场竞争加剧、监管思路转变，共同推动金融数字化过程；而从需要侧成分看，当数字化引致产业与分工模式、企业与消费者偏好产生沉大变动，与之相应的金融服务也必然必要求变。

当前，金融数字化转型正面对沉要汗青转折点，我们既要预防沉蹈互联网金融发展的覆辙，又需直面机缘和挑战，在2019年央行“金融科技三年规划”的引领下，推动金融科技创新的健康、持续发展。

就短期而言，新冠肺炎疫情给我国经济社会带来肯定冲击，也对金融服务模式产生深远影响。综合来看，未来金融系统或许出现三方面刷新趋向：一是更器沉数据优化与尺度化，使用大数据步骤以解决信息不合称，为数字化时期奠定高质量的新出产身分堆集；二是金融业将进一步拥抱人为智能、区块链等新技术，推动产品与服务的线上化、移动化、智能化；三是无论在经济社会领域，还是金融领域，新技术都难以“单兵突进”，离不开造度规定的合理、通明、规范。

进一步聚焦金融业在“抗疫”过程中的数字化索求，能够看到寂仔适应持久趋向的刷新，也有过渡期的不成熟尝试，还有需理性对待、预防夸大的处所。一是“抗疫”促使非接触、零接触金融服务受到前所未有的高度器沉，尤其从金融机构供给和客户需要两端带来深远影响。在疫情影响下，原有对线上服务偏好较低的客户，如幼我客户的中老年、部门高净值人群以及多多企业客户，都对数字化、非接触金融服务变得越发适应。二是针对企业尤其是中幼微企业的服务能力有所提升。据北京大学数字金融钻研中心的钻研显示，数字信贷发展水平每增长1%，疫情对经营的冲击削减2.57%。随着越来越多的银行突破技术瓶颈，发展数字信贷，疫情对企业经营的影响力有望降低。当然必要把稳的是，中幼微企业面对困境并非仅靠融资可能解决，金融科技在其中也“独木难支”，更需多方着力和政策共同。三是加强了金融服务供给的多渠路、多视角协同。从前金融机构纷纷着眼金融科技，但大量是“跑马圈地”和低效布局，分歧部门、渠路不足协同。而在疫情的火急压力下，面向客户的多元服务协同能力也经受了考验，促使金融机构真正实现转变。四是更器沉B端的金融业务，尤其是基于供给链、业务链、产业链的产融结合式创新。无数金融机构都致力使用大数据和新技术来缓解原有“短板”,并且积极进行平台模式的合作，寻找B端最佳场景。当然，也有一些“新瓶装旧酒”的景象，以供给链金融为例，有很多难点并非仅靠数字化、线上化就能解决。五是全新的风控压力。对很多线上业务与金融科技堆集较少的银行来说，面对的风险越发复杂。而当金融机构试图服务那些数字化水平较低的传统行业时，金融科技也变得“束手束脚”。六是金融机构自身的“数字化能力”提升。数字化转型不是单一地开发线上产品，而是对金融机构战术治理、经营文化的全面改革，以及内部治理、组织架构、人能力力的再造。七长短融资性服务加快拥抱新技术，蕴含B端支付服务、风险治理、投资与财富治理等。

需把稳的是，在疫情影响下，监管与政策支持力度进一步加大。例如，银行可在有效防控风险、正确鉴别客户身份和开户意愿的前提下，索求综合使用远程视频、人脸鉴别、电子证照、企业信息联网核查和大数据分析等安全有效方式，通过电子渠路为单元办理开户、调换等账户业务。但疫情实现后，银行仍需实时联系客户补齐有关手续。固然这些只是短期措施，但也是某种金融数字化的压力测试与监管沙箱尝试。疫情实现后，在保险安全的前提下，相信会给金融科技带来更多创新试点空间。

金融数字化刷新的沉点与方向

推动金融数字化转型离不开多多身分支持，蕴含人才、技术、数据、场景、本钱、产业、监管、政策、硬件、文化等；谌缦录父龇矫，能够越发系统地分析金融数字化的沉点环节。

（一）金融行业主体的数字化。银行等金融机构面对前所未有的复杂局面，经济周期、产业周期、监管周期、银行周期、技术周期的冲击都迎面而来，寂仔模式已经无法适应“新复杂时期”的挑战。数字化转型不仅是为了发展，更是为了应对；纳。例如，截至2019岁暮，美国联国存款保险系统下机构数量为5193家，其中贸易银行4521家，储蓄机构662家，表资银行分行10家。而1985年最多时曾达到18000家。大量机构出格是中幼机构经营失败、破产退出或归并沉组。在可能度过周期冲击的机构里，拥抱信息化与数字化显然是一项沉要行动，至少能够肯定水平上提高效能、改善治理、降低成本、业务赋能。对于逐步握别“黄金增长”的我国金融衣反说，需从战术上高度器沉数字化转型，从而直面凶残的市场法规冲击。

（二）金融职能与业务的数字化。多所周知，金融系统的根基职能蕴含支付算帐、融通资金和股权细化、为在时空上实现经济资源转移提供渠路、风险治理、信息提供、解决激励等。从理论到实际，这些根基金融职能都受到数字化与金融科技的深刻影响。一方面，整个金融市场机造与结构的数字化水平不休提升，这影响到金融市场参加者行为、买卖模式、风险定价等；另一方面，能够使用数字化伎俩沉点添补现有金融系统的普惠金融服务能力不及，由于其底子原因在于有关业务成本高、效能低，这些齐全能够通过数字化转型来缓解。

（三）金融合作模式与生态的数字化。数字化经济社会的根基特点就是互联互通，金融机构数字化转型性质上也是为了构建越发盛开式的合作共赢生态，实现银行效能、效益、成效的全面改进和提升。一方面，探求金融合作模式的盛开性，性质是让盛开式发展的金融，更好地与实体经济和数字化经济融合；另一方面，数字化经营特点、平台化特点、多向盛开竞争等都冲击着金融机构和组织的天堑，体现了盛开式发展根基身分。由此，金融机构需高度器沉自身的盛开模式建设以及表部生态的优化，致力实现从盛开银行到盛开金融、从个别金融到平台金融的逾越。

（四）金融监管与金融安全的数字化。金融数字化演进也给金融安全带来更大挑战，与之相应的监管机造也需积极适应数字化。一是从通例来看，监管科技与合规科技愈发受到国际组织和列国监管部门器沉，如英国FCA以为，监管科技指金融科技公司为金融机构提供的自动化解决规划，利用新技术更有效地解决监管合规问题，削减不休上升的合规用度。国际金融协会则以为，监管科技是越发有效和高效地解决监管与合规要求而使用的新技术。就我国来看，监管科技有助于解决监管现场能力不及、信息不合称等矛盾。同时中国特色的监管沙箱索求，也能够更好地把握创新与安全的平衡。二是沉点与特殊领域的金融安全问题，例如，反洗钱与反恐融资在数字化时期也面对“路高一尺、魔高一丈”的压力，盛开环境下的国度金融安全、跨境监管协调等也变得前所未有的复杂，这些同样必要以“数字监管”来规造和适应数字金融。

（五）金融基础设施的数字化。数字化对金融产业链、金融组织的天堑带来沉构的可能性，由此衍生了大量新兴金融主体、金融业务分工模式等。与此相对应，金融市场基础设施也必然受到多沉影响。新局势下的金融系统要维持活力，既必要有交通工具（产品）和出产厂商（机构），更必要有七通八达的交通设施（路路、机场、港口等）。近期，央行等六部门结合印发《两全监管金融基础设施工作规划》指出，加强金融基础设施建设，两全监管沉要金融基础设施，提高服求实体经济水平和防控金融风险能力Ｄ芄豢吹，未来金融资产登记托管系统、算帐结算系统（蕴含中央敌手方）、买卖设施、买卖汇报库、沉要支付系统、基础征信系统等典型金融设施及其运营机构，也需积极推动数字化“新基建”。

（六）技术市场设施的数字化。凭据有关国际组织的界定，技术市场设施通常蕴含客户身份认证、多维数据归集处置等能够跨行业通用的基础技术支持，也蕴含散布式账户、大数据、云推算等技术基础设施，此类业务多属于金融机构的业务表包领域。因而，监管机构普遍将其纳入金融机构表包风险的监管领域，合用相应的监管规定。金融机构要更好地使用新技术，同样必要在基础设施层面夯实基础、推动沉大底层共性技术的创新、提高金融利用水平。当然，面对全新的国际环境，合理推动数字化技术设施的自主可控建设，也是题中应有之义。同时，数字化布景下的金融尺度化建设也是沉中之沉。金融业务与产品尺度化着眼于改善新技术在业务领域的利用成效，而技术尺度化则是金融机构可能拥抱新技术与数字化的前提与保险。

（七）金融责任与文化的数字化。金融机构数字化转型也意味着必要扭转僵化、不足社会责任的“公家意识偏颇”或“固有形象”。数字化时期的盛开性，天然意味着彼此的责任与使命。在当前环境下，金融机构和金融家都遭逢了多多环境与舆论挑战，更必要积极阐扬推广社会责任主体职能。同时，近年来，各类企业的环境、社会及公司治理（ESG）阐发愈发受到关注，越来越多的金融机构起头钻研推广社会责任的理想、战术、步骤，器沉其经营活动在经济、社会、环境等维度产生的影响。这也是数字化时期沉构金融机构文化的主题内容，由于文化是价值、信想和态度的系统，也是金融机构创新与发展、战术治理与定位的“心灵基础”，金融文化若是缺失，有可能在数字化趋向下导致“技术向恶”。

文章作者：

中国社会科学院金融钻研所钻研员 杨涛

J9集团信息董事长 郭为